证券从业资格

1.在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是()。

单选题

A. 减少存货量~||~减少应付账款~||~放宽赊销信用期~||~利用供应商提供的现金折扣

2.甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。

单选题

A. 3000~||~3087~||~3150~||~3213

3.在各种资本来源中，凡是须支付固定性资金成本的资金都能产生财务杠杆作用。（）

判断题

4.下列属于完整的工业投资项目的现金流入的有( )

多选题

A. 营业收入~||~折旧~||~补贴收入~||~回收流动资金

5.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额的动机是（）。

单选题

A. 弥补性需求~||~预防性需求~||~投机性需求~||~交易性需求

6.某公司目前的普通股2000万股(每股面值1元)，资本公积1000万元，留存收益1200万元。发放10％的股票股利后，股本增加（）万元。

单选题

A. 200~||~1200~||~240~||~300

7.固定股利支付率政策是指（）｡

单选题

A. 先将投资所需的权益资本从盈余中留存，然后将剩余的盈余作为股利予以分配~||~将每年发放的股利固定在某一固定的水平上并在较长时期内不变，只有盈余显著增长时才提高股利发放额~||~公司确定一个股利占净利润的比例，长期按此比例支付股利~||~公司一般情况下支付固定的数额较低的股利，盈余多的年份发放额外股利

8.下列说法不正确的是（）。

单选题

A. 融资租赁包括售后租回、直接租赁和杠杆租赁三种形式。从出租人的角度来看，杠杆租赁与其他租赁形式并无区别~||~融资租赁的最主要缺点是资金成本较高~||~发行可转换债券筹得的资金具有债权性资金和权益性资金的双重性质~||~补偿性余额有助于银行降低贷款风险，但会提高企业的实际借款利率

9.与银行借款相比，下列不属于发行公司债券筹资优点的是（）。

单选题

A. 募集资金的使用限制条件少~||~提高公司的社会声誉~||~一次筹资数额大~||~资本成本较低

10. ABC公司是一家上市公司，2011年初公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将股东财富最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是（　）。

单选题

A. 股东财富最大化目标考虑了风险因素~||~股东财富最大化目标在一定程度上能避免企业短期行为~||~股价能完全准确反映企业财务管理状况~||~股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩

11.下列等式正确的有（）。

多选题

A. 在不考虑保险储备的情况下，再订货点＝原材料使用率×原材料的在途时间~||~保险储备量=（预计每天的最大耗用量×预计最长订货提前期－平均每天的正常耗用量×订货提前期）~||~保险储备量=（预计每天的最大耗用量×预计最长订货提前期－平均每天的正常耗用量×订货提前期）÷2~||~订货提前期＝预计交货期内原材料用量÷原材料使用率

12.普通年金是指从第1期起，在一定时期内每期期初等额收付的系列款项。普通年金有时也简称年金。（　）

判断题

13.在银行借款的税务管理中，以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为选择标准，不需要考虑其他因素。（）

判断题

14.光华股份有限公司有关资料如下：（1）公司本年年初未分配利润贷方余额为181.92万元，本年息税前利润为800万元适用的所得税税率为33%.（2）公司流通在外的普通股60万股，发行时每股面值1元，每股溢价收入9元；公司负债总额为200万元，均为长期负债，平均年利率为10%，假定公司筹资费用忽略不计。（3）公司股东大会决定本年度按10%的比例计提法定公积金，按10%的比例计提法定公益金。本年按可供投资者分配利润的16%向普通股股发放现金股利，预计现金股利以后每年增长6%.（4）据投资者分配，该公司股票的？系数为1.5，无风险收益率为8%，市场上所有股票的平均收益率为14%.要求：（1）计算光华公司本年度净利润。（2）计算光华公司本年应计提的法定公积金和法定公益金。（3）计算光华公司本年末可供投资者分配的利润。（4）计算光华公司每股支付的现金股利。（5）计算光华公司现有资本结构下的财务杠杆系数和利息保障倍数。（6）计算光华公司股票的风险收益率和投资者要求的必要投资收益率。（7）利用股票估价模型计算光华公司股票价格为多少时投资者才愿意购买。

填空题

15.某电器商城为增值税一般纳税人，适用的企业所得税税率为25%。若每销售100元(含税价)商品对应的成本为65元(含税价),购进货物有增值税专用发票。现该商城要进行促销，有三种方案可供选择:方案1：商品8折销售(折扣销售，并在同一张发票上分别注明)；方案2：购物满100元，赠送20元的商品(成本15元，含税价)；方案3：购物满100元，返还20元现金。要求：如企业单笔销售了100元的商品，计算三种方案的纳税情况和利润情况(不考虑城建税和教育费附加)，分析判断该商城应采取哪种促销方案。

填空题

16.丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。要求：（1）如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。（2）如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率（3）如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。（4）根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。

填空题

17.若流动比率大于1，则下列结论一定成立的是（）。

单选题

A. 速动比率大于1~||~营运资金大于零~||~资产负债率大于1~||~短期偿债能力绝对有保障

18.A企业在建设起点投入固定资产350万元，无形资产60万元，垫支流动资金100万元，当年完工并投产。预计项目使用寿命为6年，净残值为50万元。投资项目投产后第1～3年每年预计外购原材料、燃料和动力费为100万元（不含税），工资及福利费为70万元，其他费用为30万元，每年折旧费为50万元，无形资产摊销额为10万元；第4～6年每年的总成本费用（含营业税金及附加）为280万元，其中，每年预计外购原材料、燃料和动力费为120万元（不含税），每年折旧费为50万元，无形资产摊销额为10万元，利息费用20万元。投资项目投产后每年预计营业收入为400万元，适用的增值税税率为17%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。该企业不缴纳营业税和消费税。A企业适用的所得税税率为25%。要求：根据上述资料估算下列指标：（1）投产后1～3年每年的经营成本；（2）投产后各年的营业税金及附加；（3）投产后4～6年每年的经营成本；（4）投产后各年的息税前利润；（5）各年所得税后的现金净流量。

填空题

19.下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（）。

单选题

A. 应收账款周转天数分析 ~||~账龄分析表 ~||~应收账款账户余额的模式 ~||~应收账款收现保证率分析

20.下列理论中，属于资本结构理论的有（）。

多选题

A. 净收益理论~||~等级筹资理论~||~所得税差异理论~||~MM理论