证券从业资格

1.某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）

单选题

A. 20800~||~14568~||~12480~||~15600

2.A公司今年的资料如下：资料一：A公司资产负债表12月31日单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末货币资金10090短期借款100100应收账款120180应付账款250150存货230360应付利息5020流动资产合计450630一年内到期的非流动负债5030　流动负债合计450300　长期借款100200　应付债券150200　非流动负债合计250400　负债合计700700非流动资产合计950770所有者权益合计700700总计14001400总计14001400假设不存在优先股，发行在外普通股的加权平均数为500万股。A公司利润表单位：万元项目全年一、营业收入840减：营业成本504营业税金及附加60销售费用20管理费用20财务费用40加：投资收益0二、营业利润196营业外收支0三、利润总额196减：所得税费用78.4四、净利润117.6资料二：公司上年营业净利率为16%，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.6%。要求：（1）计算今年的总资产周转率、销售净利率、权益乘数和净资产收益率；（时点指标用平均数）（2）利用连环替代法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响；（3）假设目前公司股票的每股市价为9.6元，计算公司的市盈率。

填空题

3.上市公司的股票交易被ST期间，其股票交易遵循的规则包括（）。

多选题

A. 股票名称前加ST~||~日涨跌幅限制为正负5%~||~半年报须经审计~||~季报须经审计

4.下列各项中，属于总预算内容的有（）。

多选题

A. 销售预算~||~现金预算~||~预计资产负债表~||~预计利润表

5.下列各项中，应纳入责任中心广义业绩考核的考核指标的有（）。

多选题

A. 价值指标的完成情况~||~非价值责任指标的完成情况~||~成本和利润指标的完成情况~||~服务质量指标的完成情况

6.某商业企业现行的信用政策是40天内全额付款，目前的平均收账天数（即应收账款周转天数）为45天（一年按360天计算），总经理2009年1月提出，将信用政策改为（2/10,n/50）,改变信用政策后，预期总营业收入可增20%，预计10.42%的客户会享受折扣，其余预计能在50天付款。改变信用政策预计不会影响坏账率及变动成本率，预计坏账占营业收入的5%，变动成本率60%，收账费用由目前每年20万元增加到30万元，企业资金成本率为10%.2008年的资产负债表如下：要求：（1）计算2008年及2009年预计的营业收入。（2）计算2008年及2009年的现金折扣。（3）确定2008年及2009年的信用成本前收益。（4）确定2009年的平均收账天数（取整）、确定2008年及2009年的维持赊销业务所需要的资金。（5）确定2008年及2009年应收账款机会成本。（6）确定2008年及2009年的信用成本后收益。（7）判断应否改变信用政策。（8）假定根据历史资料统计的销售收入与资金需求量的有关情况如下：要求：利用高低点法计算：①每元销售收入占用变动资金②销售收入占用不变资金总额③预计2009年销售规模扩大后，公司需要的资金总额。

填空题

7.下列关于商品期货投资特点的表述正确的有（）。

多选题

A. 以小博大~||~交易便利~||~交易效率高~||~合约的履约有保证

8.已知某固定资产投资项目计算期为13年,固定资产投资为120万元,建设期资本化利息为10万元,预备费为11万元｡包括建设期的回收期为5年,不包括建设期的回收期为2年｡如果该固定资产采用直线法计提折旧,净残值为20万元,则年折旧额为（）万元｡

单选题

A. 11.5~||~12.1~||~13.2~||~14.3

9.在下列各项中，属于项目资本金现金流量表的流出内容，不属于全部投资现金流量表流出内容的是（）。

单选题

A. 营业税金及附加~||~借款利息支付~||~维持运营投资~||~经营成本

10.对于盈利企业的固定资产的纳税筹划应做到（）。

多选题

A. 新增固定资产入账时，其账面价值应尽可能低~||~新增固定资产入账时，其账面价值应尽可能高~||~尽可能在当期扣除相关费用，尽量缩短折旧年限或采用加速折旧法~||~尽量少提折旧，以达到抵税收益最大化

11.公司发放股票股利，可能带来的结果是（）。

单选题

A. 公司资产减少~||~股东权益内部结构改变~||~股东权益和资产同时改变~||~股东权益内部结构不变

12.以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（）。

单选题

A. 企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门~||~现金收支的批准权高度集中~||~有利于企业集团的全面收支平衡~||~有利于调动成员企业开源节流的积极性

13.某种股票的期望收益率为8％，其标准差为5％，风险价值系数为10％，则该股票的风险收益率为（）。

单选题

A. 4％~||~12％~||~6.25％~||~3.78％

14.某公司2009年销售额为1000万元，销售净利率为12％。其他有关资料如下：(1)2010年财务杠杆系数为1.5；(2)2009年固定经营成本为240万元；(3)所得税税率为40％；(4)2009年普通股股利为150万元。要求：(1)计算2009年的税前利润；(2)计算2009年的息税前利润；(3)计算2009年的利息；(4)计算2009年的边际贡献；(5)计算2010年的经营杠杆系数；(6)计算2010年的总杠杆系数；(7)若2010年销售额预期增长20％，则每股收益比上年增长百分之几?

填空题

15.某人退休时有现金20万元，拟选择一项回报比较稳定的投资，希望每半年能收入5000元补贴生活。那么，该项投资的实际报酬率应为（）。

单选题

A. 5.5%~||~5.06%~||~5%~||~10%

16.下列说法不正确的是（）。

单选题

A. 如果企业的财务管理人员认为目前的利率较低，未来有可能上升，便会大量发行短期债券~||~如果销售具有较强的周期性，则企业将冒较大的财务风险~||~狭义的资本结构是指长期的股权资本与债权资本的构成及比例关系~||~资产适用于抵押贷款的公司举债额较多

17.利用应收账款保理筹资时，如果应收账款到期无法从债务人处收回时，坏账风险则由转让企业承担。()

判断题

18.企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得稳定的收益。（）

判断题

19.下列不属于成本管理的意义的是（）。

单选题

A. 通过成本管理降低成本，为企业扩大再生产创造条件~||~通过成本管理增加企业利润，提高企业经济效益~||~通过成本管理能帮助企业取得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗压能力~||~通过成本管理增加企业的收入，提高企业经济效益

20.对于预算执行单位提出的预算调整事项,企业进行决策时,一般应当遵循的要求包括( )

多选题

A. 预算调整目标不应偏离企业目标利润太远~||~预算调整事项不能偏离企业发展战略~||~预算调整方案应当在经济上能够实现最优化~||~预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面